AUGURI AI LETTORI

Questo che si sta concludendo è stato un anno particolarmente felice per me; sia per gli affetti che per quanto riguarda l'aspetto professionale le soddisfazioni sono state molte.

Auguro a tutti un buon Natale e prospero anno nuovo.

Per qualche giorno sarò assente dai mercati e a meno che non si verifichino avvenimenti eclattanti riprenderò la mia attività dopo il 2 gennaio prossimo.

Di nuovo auguri a tutti.

A presto.

SPREAD FARINA DI SOYA VS. OLIO DI SOYA (GENNAIO)

Raggiungere il 3° obiettivo in uno spread capita abbastanza di rado, per cui quando accade, è sempre bene incassare il profitto senza rimpianti e seguendo con disciplina la strategia impostata. Chiusa la posizione ieri sera il gain in poco più di un mese è stato di $ 4800,00 con un investimento di $ 5062,00. Il ritorno è poco meno del 94% sul capitale investito.

Seguendo i link di seguito si potrà visionare l'evolversi dell'operazione:

16 novembre pianificazione della strategia

20 novembre raggiunti in un colpo 1° e 2° target

26 novembre poco sopra l'uscita a livello del 2°target

28 novembre poco sopra l'uscita inversione

SPREAD FARINA DI SOYA VS OLIO DI SOYA GENNAIO

Proprio in chiusura lo spread Farina di Soya/Olio di Soya Gennaio sfiora il terzo obiettivo. L'ultimo giorno di trading è ancora abbastanza lontano (14/1), tuttavia, considerando che siamo sotto Natale e considerando che con l'ultimo contratto ho un gap di ben $ 2100,00 da mio punto d'ingresso direi che domani in chiusura uscirò dalla posizione con un forte guadagno su tutti e 3 i set di contratti. Operare durante le feste natalizie alza il rischio, almeno per quel che concerne il trading di posizione. Prenderò una piccola pausa e seguirò i mercati solo intraday e solo in caso ci siano condizioni particolari. Questo significa che sarò ancora più selettivo nel scegliere i trade a vantaggio delle performance. Vorrei ricordare ai lettori che per vincere nel trading, oltre alla conoscenza di quelle che sono le dinamiche che muovono i mercati, è necessario applicare una corretta gestione del capitale, un'ottima gestione del rischio, del trade e seguire con rigore e disciplina ferrea il proprio metodo vincente. Quando opero mi piace pensare ad un cecchino che appostato attende il passaggio del suo nemico pronto per colpire.

TRADING ONLINE

Il trading online negli ultimi anni si è sviluppato molto. Le potenzialità di grossi guadagni con costi contenuti attraggono sempre più persone e i mercati di tutto il mondo sono alla portata di tutti. Si può fare trading sui futures, nel forex (valute), sui CFD, ETF, azioni, obbligazioni, cowered warrant, opzioni e altro ancora. Le tecniche di trading si basano quasi esclusivamente sull'utilizzo dell'Analisi Tecnica e sull'Analisi dei Fondamentali. La prima mira a cercare di spiegare i movimenti dei prezzi e a prevedere i movimenti futuri attraverso la lettura del grafico (è noto infatti che un grafico a linea, a barre o candele, incorpora tutto quanto è accaduto nel mercato) e l'utilizzo di indicatori e oscillatori. Con l'Analisi Fondamentale si può determinare se il valore di un'Azione o di un Future sia sovrastimato o sottostimato dal mercato.
Vediamo ora come attrezzarsi per poter operare nei mercati: PC, linea dati veloce sono solo l'inizio; è necessario scegliere un broker che dia accesso ai mercati d'interesse, che siano mercato forex, futures, options, commodities o altro. Naturalmente serve un trading software, che può essere fornito dal brokers on line gratis, o con un piccolo canone, o acquistato (soluzione più costosa, ma più sicura) e soprattutto occorre fare qualche investimento per "imparare" ad operare nei mercati.
Le possibilità per fare trading sono molteplici, soprattutto nei mercati dei futures i piccoli trader svolgono attività di day trading o di spread trading. Essendo la leva molto alta, con il trading intraday si può operare anche con l'utilizzo di margini ridotti e con un conto piccolo, con lo spread trading i movimenti e il rischio vengono ridotti (spread trading sulle stesse materie) ed è possibile tenere posizioni multiday minimizzando il rischio. Va ricordato che il trading sui futures è adatto ad esperti, in quanto molto rischioso, le perdite posso essere molto ingenti e un piccolo conto può essere fatto a pezzi.
Segnalo ora alcuni broker italiani ed esteri, per chi fosse interessato consiglio di farsi aprire conti dimostrativi e di valutare bene prima di aprire il conto con una banca per il trading online, considerando il livello di servizio offerto e le commissioni applicate. Alcuni broker esteri hanno assistenza in italiano e offrono accesso ai mercati più imporanti.
Fineco
Ig Markets
IW BANK
WE TRADE
Directa
Active Trades
Interactive Brokers
Global Futures
MF Global Futures
Fast Brokers
I mecati a mio avviso più interessanti per il day trading sui futures, per quel che riguarda gli indici, sono il DAX all'EUREX, mini-SP500, mini-Nasdaq, mini-DOW al CME e il mini-russell 2000 all'ICE. Per le materie prima abbiamo buona liquidità sul Petrolio al NYMEX e l'Oro al COMEX. Anche i futures sulle valute sono ottimi, in particolare segnalo EURO FX, British Pound, Franco Sveizzero, Dollaro Australiano e Yen Giapponese (queste valute sono trattate come cross tra di loro anche nel forex on line). Per il trading di posizione sulle materie prime segnalo le granaglie al CME e naturamente Crude Oil, Oro e anche Argento.

TRADING INTRADAY T-NOTES 10 YEARS MARZO

L'operazione sui notes postata ieri si è conclusa positivamente.

Già prima dell'apertura dei mercati USA i notes si sono mossi al ribasso, tuttavia ottimizzando l'ingresso nell'intraday è stato fatto un discreto guadagno e il target è stato raggiunto con successo.

TRADING INTRADAY T-NOTE 10 YEARS

Segnalo un possibile trade a ribasso per oggi sui notes 10 anni scadenza marzo 2010.

Ingresso sotto $ 11814,00 target in area $ 11808,00, stop $ 406,25.

Naturalmente questo è un trade che va ottimizzato nell'intraday con ingresso dopo l'apertura dei mercati americani.

DATI MACRO

Calendario Economico fornito da ForexPros - Il Portale di Trading sul Forex.

TRADING INTRADAY SUL PETROLIO

Il trade sul Petrolio è andato molto bene, e come accenavo con il post precedente, ottimizzando l'ingresso utilizzando un grafico intraday, ho completato un'ottima operazione (di quelle che ne capitano una ogni tanto) con un rischio molto basso. Parlavo oggi con un collega a proposito degli stop, egli mi diceva che vanno calcolati in base al grafico di riferimento. Questo è abbastanza vero, tuttavia, con l'esperienza e il tempo, ho perfezionato una tecnica che mi consente di selezionare molto bene i trade e che mi permette di operare in ottica daily con stop molto ridotti, anche pochi tick sono sufficienti, perchè se la selezione è accurata i prezzi non colpiranno il mio stop pur stretto che sia. Lascio spazio ora ad eventuali commenti e allego il grafico a 10 minuti.

TRADING INTRADAY SUL PETROLIO

Segnalo un possibile trade sul petrolio scadenza gennaio.

Ingresso short sotto $ 77,00 dopo le 1440, ma il petrolio è molto volatile e l'ingresso va ottimizzato nell'intraday. Stop $ 400,00. Profitto $ 400,00 o in alternativa gestione della posizione con più contratti suddividendo i profit su 2/3 o 3/5 in successione e gestione con trailing stop della posizione.

SPREAD ZUCCHERO MAGGIO/MARZO 2010

A volte gli spread vanno seguiti per lungo tempo; è il caso di questo spread sullo zucchero che tengo nella mia watching list dal mese di agosto. Le caratteristiche sono interessanti, e in settembre feci un discreto trade entrando in posizione su di un supporto nello spread. Vediamo perchè, con una breve analisi, questo spread potrebbe essere potenzialmente molto buono.

Lo zucchero è in backwardation da diverso tempo e verso la fine di luglio, precisamente il 30, lo spread ha iniziato ad allargarsi con forza. Entrare nello spread marzo/maggio avrebbe portato ad un trade molto buono e con la corretta gestione della posizione i profitti sarebbero stati elevati considerando la volatilità media di questo strumento fino a prima del 30/7. Sembra che la situazione di capovolgimento (backwardation) possa essere al termine. I prezzi di marzo stanno riducendo il gap con quelli di maggio e lo spread sembra volersi allargare nella direzione opposta.

E' ancora presto, ma è consigliabile tenere d'occhio lo spread MAGGIO/MARZO per eventuali punti d'ingresso.

SPREAD FARINA DI SOYA VS OLIO DI SOYA GENNAIO

Lo spread prima del thanks giving aveva chiuso appena sopra il punto d'uscita; ragion per cui ieri ero intenzionato ad uscire completamente dall'operazione (le strategie vanno seguite fino in fondo con rigore e disciplina). Tuttavia i mercati ieri si sono mossi velocemente a rialzo e lo spread sin dal'apertura ha iniziato ad allargarsi. Ho deciso dunque di chiudere uno dei due spread rimasti al livello del 2° target. E di lasciare aperto un ultimo spread che gestirò in trailing. Mi confortano il gap di cui dispongo dal mio punto d'ingresso, la stagionalità e la data ottimizzata d'ingresso studiata da MRCI.

SPREAD FARINA DI SOYA VS. OLIO DI SOYA (GENNAIO)

Lo spread ieri ha chiuso praticamente a livello del primo obbiettivo. La strategia prevede a questo punto l'uscita dalla posizione. Abbiamo liquidato contratti direttamente al secondo target e questo ha permesso un guadagno lordo di $ 1.224,00 a contratto. Domani in chiusura si liquiderà il resto della posizione e attualmente avremo sulla carta indicativamente altri $ 500,00 per ogni contratto chiuso.

SPREAD MANZI DICEMBRE FEBBRAIO

Lo spread sulle carni di manzo non ha passato il nostro punto d'ingresso e momentaneamente procede in direzione opposta. Osservando il grafico a barre di entrambe le scadenze si può notare come dicembre sia ora più debole rispetto a febbraio e come il breakout della piccola congestione sia falso. Abbandoniamo momentaneamente questo studio.

SPREAD MANZI DICEMBRE FEBBRAIO

Vediamo un possibile spread sui manzi.

Nel contratto di dicembre si è formato un minimo dal quale potrebbe partire un impulso a rialzo di breve periodo. In questo momento dicembre si muove con più forza rispetto a febbraio (febbraio non ha toccato il minimo) e uno spread dicembre/febbraio potrebbe essere profittevole.

La mia strategia per questo spread è la seguente:

Ingresso $ -630,00

1° obiettivo $ -417,00

2° obiettivo $ -147,00

3° obiettivo gestione in trailing stop

Stop loss $ -870,00

SPREAD SOYA GENNAIO/LUGLIO 2010

Uscita ieri in apertura poco sopra la parità.

Sul grafico a barre una doji formatasi mercoledì non lasciava presagire a nulla di buono, soprattutto visto che si era in corrispondenza del massimo di swing.

Meglio non rischiare e uscire dal mercato.

SPREAD FARINA DI SOYA VS. OLIO DI SOYA (GENNAIO)

Ieri in chiusura raggiunti 1° e 2° target nello Spread Farina di Soya vs. Olio di Soya gennaio

Sposto lo stop profit a livello del primo obiettivo e attendo sviluppi.

Sulla carta ci sono ancora $ 1000,00 circa per ogni spread.

SPREAD SOYA GENNAIO/LUGLIO 2010

Questo è uno spread intracommodity dal margine ridotto a soli $ 540,00.

La strategia di ingresso e gestione prevede i seguenti dettagli:

Ingresso $ -687,00

Stop $ -957,00

Primo target $ -417,00

Secondo target $ -147,00

Terzo target gestione in traling

Raccomando un minimo di due lotti, e per una posizione con più lotti chisura 2/3 al primo target e 1/3 al secondo target. In caso di 5 lotti 3/5 al primo tartget, 1/5 al secondo target e l'ultimo quinto al 3° obiettivo.

FARINA DI SOYA GENNAIO

Il trade sulla Farina di Soya di Gennaio non si è concretizzato e dunque va scartato.

SPREAD FARINA DI SOYA VS. OLIO DI SOYA (GENNAIO)

Questo è uno spread stagionale che in 15 anni ha avuto una percentuale di successi dell'86%.

La finestra stagionale è aperta e si chiuderà i primi di gennaio.

Ingresso $ 5800

Stop protettivo $ 5270

Primo profit $ 6300

Secondo profit $ 6800

Terzo profit gestione in traling.

FARINA DI SOYA GENNAIO

E' da molto tempo che non parlo di trade su singoli futures; non perchè non mi occupi di queste operazioni, ma semplicemente perchè operare sui singoli futures rispetto agli spread è più rischioso, inoltre la quasi totalità delle operazioni sui singoli futures la svolgo intraday con operazioni molto veloci; pubblicare questo genere di operazioni sul Blog in tempo reale non è possibile e facendolo perderei di credibilità. Oggi ho uno di quesi segnali che prendo dal grafico daily e che poi gestisco intraday. Ne capitano pochi, anche perchè cerco di selezionare molto bene i trade per ridurre il rischio. Vediamo un possibile trade sulla farina di Soya scadenza gennaio:

Sell 286,4

Stop $ 300,00

Profit $ 300,00

Ricordo che il punto pieno sulla farina di Soya è $ 100,00.

Raccomando sempre di utilizzare almeno due lotti in modo da gestire meglio la posizione.

Un esempio di gestione potrebbe prevedere l'ingresso con 5 lotti, raggiunto il primo profitto chiusura di 3 contratti e stop a pareggio. Poi profitto dopo altri $ 200,00 e chiusura del 4° lotto. Stop a pareggio sull'ultimo lotto ed eventuale ingresso spread su farina di Soya di Marzo. Lo spread generato è abbastanza neutro con leggera tendenza ad allargarsi in favore di gennaio.

Se lo spread si allargherà si potrà scegliere di rimanere nello spread e guadagnare ulteriormente, mentre se la discesa continuerà si potrà abbandonare marzo per lasciar correre gennaio.

Vedremo quali saranno gli sviluppi.

SPREAD SUINI GIUGNO FEBBRAIO 2010

Qualche giorno fa parlavo dello spread Carni Suine Febbraio/Giugno 2010.

Avevo postato una strategia senza tuttavia formalizzare l'ingresso a causa della scarsità di volumi su giugno. Il movimento nello spread era corretto e il secondo target era stato raggiunto in soli quattro giorni a causa dell'elevata volatilità (rara in spread intercommodities): nel dettaglio, osservando i grafici a barre, avevo notato che i prezzi nelle due scadenze divergevano. Questa è la situazione peggiore quando si opera con gli spread, in quanto se ci si trova nella posizione sbagliata (la mia strategia era invece corretta), la perdita è doppia rispetto ad un'operazione su singolo future. A mio avviso questo spread è ora molto interessante perchè abbiamo una finestra stagionale aperta e una correzione nello spread che può essere sfruttata come punto d'ingresso.

Con la stagionalita che ha visto giugno più forte rispetto a febbraio per ben 15 anni consecutivi, posso considerare un ingresso al breakout di $ 5250 in chiusura.

Stop protettivo $ 4810, primo target $ 5690, secondo target $ 6130 e terzo target oltre i $ 7000.

SPREAD COMPARTO SOYA E GRANAGLIE

Ci sono due spread nel comparto granaglie che stanno catalizzando la mia attenzione.

Vediamo brevemente di cosa si tratta:

Olio di Soya contro Semi di Soya scadenza gennaio 2010.

Per questo prevedo una strategia d'ingresso stasera in chiusura a $ -25688, stop $ -26568, primo target $ -24808, secondo target a $ -23928 e terzo target a $ -22142.

Lo spread dopo un doppio minimo sembra voler forzare la trend line, mentre osservando il grafico a barre sinota una debolezza della Soya rispetto alla Farina di Soya.

Se la salita dell'Olio di Soya di breve iniziata il 2/11 continuerà fino al massimo di swing ci sono buone possibilità di far profitto.

Il margine è molto elevato e la volatilità ampia, raccomando questo spread a chi dispone di non meno di $ 50.000 sul conto trading.

Ora vediamo un altro spread fra due commodities correlate ma differenti: Mais contro Farina di Soya, scadenza marzo 2010. La strategia prevede l'ingresso a superamento del precedente massimo di spread posto a $ -7470. Stop protettivo $ -8170, primo target $ -6770, seconto target $ -6070 e terzo target $ -4662. Anche questo spread ha un margine elevato, inoltre, per una strategia conservativa, sarebbe raccomandabile di attendere un eventuale ritracciamento fino alla mediana delle Bollinger. Ingresso ottimizzato eventualmente con utilizzo di RSI dopo il superamento della linea posta a 50 (RSI tarato a 9 periodi).

Notare che le BB sono in trend con lo spread che rimbalza tra la mediana e la banda superiore. RSI ogni volta che ha superato la linea a 50 ha fornito un segnale d'ingresso.

SPREAD GAS NATURALE MARZO/FEBBRAIO 2010

Questo è uno spread a mio avviso molto interessante ed è possibile la gestione anche nel mercato elettronico. Il margine è $ 1.283,00 per ogni lato ed è più alto da quando i margini vengono calcolati dal CME; precedentemente, quando il calcolo era a cura del NYMEX, oltre ad una maggiore difficoltà nel comprendere come calcolare i margini, lo stesso era più basso rispetto alla volatilità dello spread. A mio avviso ora il margine rispetta meglio quelli che sono i movimenti ed è più semplice gestire la posizione. Veniamo ora all'analisi: si aprirà il 24/11 prossimo una finestra stagionale per un ingresso nello spread. Questo è uno spread che per 14 anni su 15 si è allargato verso l'alto e la percentuale di vincita è dunque molto elevata (93%). Si è inoltre conclusa la breve fase di bacwardation e il GAS rientra dunque in contango. Attualmente lo spread sembra aver trovato un valido supporto dal quale è partito uno movimento rialzista seguito da brevi correzioni. Le Bande di Bollinger iniziano ad allargarsi i lo spread è contenuto nel canale rialzista tra la mediane e la banda superiore, mantenendo con quest'ultima un contatto. Se nei prossimi giorni, in prossimità della data ottimizzata stagionale d'ingresso, si formerà una correzione, potrei prendere in considerazione l'ipotesi di un ingresso. Vedremo che indicazioni forniranno RSI e le Bande di Bollinger.

SPREAD SUINI FEBBRAIO GIUGNO 2010

Lo spread SUINI FEBBRAIO/GIUGNO 2010 si è allargato con forza e in un solo giorno il target sarebbe stato raggiunto consentendo un guadagno sulla carta di circa $ 400 per ogni lato aperto.

Da notare l'interessante figura formatasi con l'uscita dalla congestione nello spread.

Allego lo studio.

SPREAD GRANO MAGGIO/MARZO

Questo è uno spread stagionale con un'ampia finestra temporale che va da Novembre 2009 a Febbraio 2010. Per quindici anni lo spread è stato chiuso positivamente; è dunque risultato vincente con una percentuale del 93%. Solo nel 2008, al termine della finestra stagionale è risultata esserci una perdita di $ 50,00 per ogni spread. Il margine è $ 203,00 per lo spread (circa il 90% inferiore al singolo future). La mia strategia prevede l'ingresso a $ 612,5 con primo target a 712,5. Secondo target a 812,5 e terzo target con gestione in traling stop. Stop protettivo fissato a $ 412,50.

SPREAD SUINI FEBBRAIO GIUGNO 2010

Segnalo uno spread potenzialmente interessante, anche se a causa della scarsa liquidità sulla scadenza di giugno l'ingresso è sconsigliato, e personalmente non ho preso posizione.

Dallo studio allegato si nota come la linea tenda ad allargarsi e ad uscire dall'area di congestione.

In questo specifico caso, trattandosi di trend di breve a rialzo visibile su entrambe le scadenze, febbrario sale con maggior forza riespetto a giugno.

SPREAD GRANO/MAIS MAGGIO 2010

Ieri in chiusura lo SPREAD GRANO/MAIS MAGGIO 2010 raggiunge il punto di uscita a livello del primo target. Secondo la mia strategia è il momento di proteggere i profitti e di uscire dalla posizione. Questa strategia prevedeva l'ingresso con cinque contratti. Tre quinti uscita al primo target, un quinto al seconto target e l'ultimo quinto da gestire in trailing. Il profitto lordo è di circa $ 5000,00.

SPREAD GRANO/MAIS MAGGIO 2010

Venerdì lo spread SPREAD GRANO/MAIS MAGGIO 2010 chiude sopra il livello del secondo target. Dopo la presa di profitto sposto lo stop a livello del primo target e attendo evoluzioni.

Se l'up trend proseguirà i profitti correranno, diversamente la posizione si chiuderà a livello del primo profit con un bel guadagno. Non è raro che gli spread formino trend lunghi anche diverse settimane. Essere in posizione al momento giusto permette di cogliere buona parte del movimento e di gestire la posizione rilassati.

SPREAD GRANO/MAIS MAGGIO 2010

Centrato anche il secondo obbiettivo: lo spread GRANO/MAIS MAGGIO 2010 chiude a $ 7825 a soli $ 16,00 dal terget e dunque oggi è possibile monetizzare il profitto. A questo punto in cassa ci sono circa $ 860 per ogni spread chiuso al primo target e $ 1700 per ogni spread chiuso al secondo target.

Faccio notare come sia importante una corretta gestione del capitale per ottimizzare i guadagni e ridurre le perdite. Sui suini la perdita per ogni spread è stata di circa $ 500,00, mentre nello spread EURODOLLAR il loss ammontava a circa $ 250,00 per ogni spread. Mantenendo le perdite contenute e gestendo bene un trade vincente i profitti rimangono sempre dalla mia parte.

GUADAGNARE CON IL TRADING

Lo spread EURODOLLAR Settembre 2011/Marzo 2010 non decolla e la linea dello spread sembra disegnare un pattern d'inversione che è visibile anche sul grafico a barre nella scadenza di settembre 2011. Conseguentemente è meglio uscire con una piccola perdita piuttosto che prendersi rischi inutili. Chiusa la posizione con loss di circa $ 245,00 per ogni spread aperto.

GUADAGNARE CON IL TRADING

Lo spread Grano/Mais di maggio 2010 continua ad allargarsi in favore del Grano in virtù del fatto che quest'ultimo sale più velocemente rispetto al Mais. I prezzi del Grano di maggio sembrano aver superato area 548/550 e questo potrebbe spingere le quotazioni verso area 615. Se ciò accadrà lo spread potrebbe allargarsi ulteriormente a mio favore. Attualmente al primo target il profitto monetizzato è di circa $ 860,00 per ogni spread chiuso al primo obiettivo e sulla carta ci sono altri $ 1.525,00. Rimane fissato lo stop a pareggio per le posizioni ancora in corso.

GUADAGNARE CON IL TRADING

Centrato il primo obiettivo nello spread GRANO/MAIS di maggio 2010.

Sposto lo stop a pareggio e attendo evoluzioni.

GUADAGNARE CON IL TRADING

Vediamo questo spread tra il Grano e il Mais: la linea dello spread è stata fino a ieri in favore del Mais, dunque entrare in acquisto sul Mais e in vendita sul Grano avrebbe portato ad un'operazione vincente e a ottimi profitti. Questo perchè il Grano, a partire dalla seconda metà di luglio, ha iniziato a scendere costamente e più velocemente rispetto al Mais.

Quanto poi il Mais ha invertito nel breve il trend, il Grano ha continuato la sua discesa.

Ora siamo ad un possibile punto di svolta e sembra che il Grano possa aver trovato un supporto dal quale è da pochi giorni partito un movimento rialzista.

I prezzi del Mais per contro potrebbero trovarsi in prossimità della resistenza che tieni imbrigliati i prezzi tra i massimi di agosto e i minimi di settembre.

La debolezza del Mais e la forza del Grano potrebbero innescare un'inversione nel trend dello spread e portare ad un trade vincente.

La strategia prevede il seguente piano di azione:

Ingresso $ 6113,00

1° Target $ 6977,00

2° Target $ 7841 ,00

3° Target gestione in trailing

Stop $ 5249,00

GUADAGNARE CON IL TRADING

Chiusa la parentesi negativa sui suini Aprile 2010/Dicembre 2009 la mia attenzione è ora catalizzata sulle scadenze Febbraio/Giugno 2010.

A livello tecnico abbiamo un movimento rialzista di breve partito dopo il lungo down trend innescatosi a partire dal 28 Aprile all'indomani della notizia circa la diffusione del virus A H1N1.

I prezzi sono in prossimità dello swing formatosi tra il 16 e il 18 settembre scorso e allo stato attuale potrebbe confermarsi un pattern per un ulteriore allungo che potrebbe portare i prezzi in area $ 64/65.

Per quanto riguarda lo spread si nota un'estesa congestione con minimi crescenti, e l'eventuale violazione di $ -5260,00 tra oggi e domani potrebbe portare un allargamento nello spread.

Segue strategia d'ingresso e gestione:

Ingresso a violazione confermata in chiusura di $ -5260,00

Primo obiettivo $ -4820,00

Secondo obiettivo $ -4380,00

Terzo obiettivo gestione in traling stop

Stop protettivo $ -5700,00

GUADAGNARE CON IL TRADING

Sembra che qualcosa nei fondamentali del MAIS stia accadendo. Qualche giorno fa parlavo dello spread dicembre/maggio, e ora, osservando dicembre/settembre noto che lo spread si sta allargando a favore di dicembre.

Dopo il lungo down trend iniziato a partire da metà giugno, l'8 settembre scorso, il MAIS ha fatto un minimo da quale è partito un movimento rialzista di breve.

Dal punto di vista tecnico, il primo scoglio importante è il test di $ 376,00 toccato ieri nella scadenza di dicembre. Se questo punto critico sarà superato lo spread potrebbe ulteriormente allargarsi e l'acquisto di dicembre 2009 con vendita settembre 2010 potrebbe portare ad un trade profittevole.

Trattandosi di uno spread intramarket nello stesso anno di raccolto il margine richiesto dal CME è molto basso ($ 68,00 per ogni lato).

La strategia d'ingresso prevede l'entrata oggi in apertura a $ -1.787,50.

Primo target a $ -1719,5

Secondo target a $ -1.652,00

Stop iniziale a $ -1.987,50

Il terzo target prevede gestione in traling stop.

SPREAD TRADING SULLE CARNI SUINE

Lo spread HE APR10/DEC09, nella chiusura di venerdì ha raggiunto il valore di $ 4430,00; oltre lo stop fissato nella strategia. Oggi alla chiusura uscita in perdita dalla posizione.

SPREAD TRADING

Un'altra materia prima sulla quale si possono aprire posizioni spread è il MAIS. Sotto la lente d'ingreandimento sto tenendo lo spread dicembre 2009 vs. maggio 2010. Sembra che la linea dello spread possa allargarsi e tenterò un'operazione con questi parametri:

SPREAD $ -1025

PRIMO OBBIETTIVO $ -955

SECONDO OBBIETTIVO $ -885

TERZO OBBIETTIVO $ -817

STOP $ -1225

Il margine applicato dal CME è bassissimo e si possono aprire molte posizioni in base al capitale di cui si dispone.

SPREAD STAGIONALI

Alcune materie prime hanno la tendenza a comportarsi sempre allo stesso modo nel corso del tempo in determinati periodi dell'anno. Facciamo un esempio: il gasolio da riscaldamento viene utilizzato per il riscaldamento delle abitazioni durante la stagione invernale, indicativamente da ottobre a marzo. I consumi tendono dunque a salire durante la stagione invernale, vice versa durante l'estate c'è un ovvio calo nell'utilizzo del gasolio. I raffinatori tendono quindi ad aumentare la produzione di gasolio durante la fine dell'estate per far fronte alle richieste dei distributori che dovranno fare scorte per coprire le richieste. Questa situazione può determinare, in condizioni normali, un allargamento nello spread tra due scadenze diverse. Si può sfruttare questa situazione anche per l'acquisto di gasolio e vendita di benzina senza piombo; difatti mentre il consumo di gasolio sale, come detto, per l'aumento dei consumi, i consumi di benzina, complice l'avvicinarsi della stagione fredda, tendono a scendere. In questo caso i raffinatori dei derivati del petrolio tendono a raffinare maggiorni quantità di gasolio rispetto alla benzina.

Ecco che gli spread stagionali possono aumentare le probabilità di ottenere un'operazione vincente.

SPREAD TRADING SULLE CARNI SUINE

Le carni suine sono trattate al CME e pochi sanno che ci sono spread stagionali che offrono ottime opportunità di profitto. Lo spread suini aprile10/dicembre09 è stato profittevole per ben 14 anni su 15 con un profitto medio di circa $ 1000,00 per ogni spread aperto. La chiusura di ieri nello spread evidenzia la possibilità di uscita dalla congesatione iniziata a partire dalla fine di agosto. Considerando che che c'è una forte tendenza stagionale in atto ritengo che valga la pena fare un tentativo in ingresso nello spread.

Segnale:

Ingresso in chiusura spread $ 4980

1° obiettivo $ 5420

2° obiettivo $ 5860

3° obiettivo gestione in trailing

Stop protettivo $ 4540

SPREAD EURODOLLAR SETTEMBRE 11 MARZO 10

Questo è uno spread stagionale che in 14 anni su 15, in ottobre, si è allargato a favore della scadenza di settembre 2011. Normalmente prendo in considerazione solo gli spread stagionali sulle commodities, tuttavia, complice la discesa di breve nei mercati finanziari, i prezzi di settembre 2011 sembrano voler salire con più forza rispetto a marzo 2010. E difatti la chiusura di ieri è stata decisamente più alta in settembre rispetto a marzo.

La strategia di ingresso prevede un'entrata oggi fissata a $ -5140.

Primo target: $ -4670,00

Secondo target: $ -4200

Terzo target: a raggiungimento del secondo gestirò in trailing il resto della posizione

Stop: $ -5610

SPREAD GAS NATURALE FEBBRAIO/APRILE 2010

Chiusura fortemente negativa ieri sul GAS naturale. Chi aveva preso posizioni rialziste sul gas acquistando sulla rottura dei massimi precedenti è stato fortemente penalizzato. Essendo in uno spread (GAS FEBBARIO/APRILE), dunque in una posizione protetta, la mia operazione verrà chiusa complessivamente in prossimità alla parità.

Vediamo perchè: sono entrato nello spread a $ 650,00.

A $ 950,00 ho chiuso 2/3 della posizione in profit.

La chiusura di ieri ha colpito il mio stop a pareggio e ha raggiunto $ 340,00.

Ho avuto un profit di circa $ 300,00 su 2/3 della posizione dunque e oggi chiuderò in perdita l'ultimo terzo. La corretta gestione del trade e del rischio mi permette di uscire bene.

SPREAD TRADING

Ieri sera lo spread sul GAS Naturale Febbraio/Aprile ha chiuso a $ 950,00 dopo aver toccato in giornata un massimo a $ 990,00. Prendo profitto oggi con parte della posizione secondo la mia strategia di gestione del trade.

TRADER PROFESSIONISTA

Essere trader indipendente di professione nei mercati finanziari e nei mercati delle materie prime, consente di avere innumerevoli vantaggi.
Vediamone alcuni:

1. Flessibilità negli orari di lavoro: è possibile avere molto tempo a disposizione, questo perchè non si dipende dai capricci di clienti e fornitori. Sappiamo che quando vorremo vendere o acquistare la nostra "merce", troveremo quasi sempre una controparte nei mercati elettronici disponibile all'acquisto o alla vendita.
2. Contenuti costi di gestione: si può operare tranquillamente da casa evitando i costi per l'affitto di uno studio e per gli spostamenti per raggiungere il luogo di lavoro. E' sufficiente disporre di una linea dati veloce ed affidabile, di un PC per gli ordini e di un PC per la gestione dei grafici (basta anche un solo PC a dire il vero e con un solo schermo). Non occorre avere dipendenti ne tanto meno magazzino in quanto la merce è gestita elettronicamente. Il trading può essere svolto in qualsiasi luogo raggiunto da Internet.
3. Molto tempo libero: il tempo dedicato all'attività di pianificazione ed esecuzione delle operazioni è limitato a poche ore al giorno. Il resto della giornata può essere utilizzata per svolgere altre attività lavorative, per la famiglia, gli hobbies o semplicemente per rilassarsi.
4. Profitti: con un congruo capitale è possibile guadagnare bene e alzare il livello di qualità della propria vita.
5. Soddisfazione: un vincente,con tempo a disposizione da dedicare a se stesso o ai propri cari sarà più facilmente soddisfatto della propia vita.

Sembrerebbe tutto molto semplice, tuttavia non va dimenticato che dietro ogni professione si nascondo tanto studio e molto impegno: il chiruirgo prima di prendere in mano un bisturi deve compiere un percorso molto lungo.

SPREAD TRADING SUL GRANO

Teniamo sotto la lente lo spread tra grano di maggio 2010 e grano di dicembre 2009.

Lo spread si è allargato improvvisamente e potrebbe essere interessante seguire l'evoluzione.

Uno spread per essere profittevole deve "muoversi" con forza, soprattutto quando trattasi di spread intramarket. In questo specifico caso abbiamo effettivamente uno spread sulla stessa materia prima ma su due raccolti differenti, e il margine richiesto dal CME è difatti $ 405,00 per ogni spread, più alto rispetto al margine richiesto per operare sullo stesso anno di raccolto. In effetti a volte il comportamento di due raccolti diversi può essere molto diverso. Sarà questo il caso?

SPREAD TRADING ZW MAR/DEC 2010

Ieri le quotazioni del grano di dicembre 2010 sono salite con molta più forza rispetto alla scadenza di marzo 2010. Lo spread ha perso in una seduta ben trecento dollari posizionandosi poco al di sotto del mio punto d'ingresso che ricordo era a $ -3287,50. Oggi chiudero la posizione in leggera perdita sull'ultimo set di contratti. Il bilancio, avendo raggiunto 1° e 2° target è comunque positivo.

SPREAD GAS NATURALE FEBBRAIO/APRILE 2010

Uno dei miei spread favoriti riguarda il Gas Naturale quotato al NYMEX di New York. E' possibile operare sia nel mercato elettronico (consigliato) che con ordine spread nel "PIT", il mercato alle grida. Il Gas è stato per lungo tempo in trend discendente e i prezzi sono passati dai circa $ 15,00 a poco più di 2. Avevo già fornito un segnale BUY lo scorso 7/9 (pubblicato sul forum di Investire Oggi) con il quale avevo aperto una posizione sul Gas di Ottobre poi trasformata in spread trading per abbassare i rischi. Oggi osservando le varie combinazioni spread, mi sono accorto che il contratto di febbraio è in backwardation* rispetto a marzo e aprile.

Studiando le possibili combinazioni ho elaborato la seguente strategia d'ingresso:

NG FEB/APR 2010

Ingresso spread $ 650,00

Primo obiettivo $ 1000,00

Secondo obiettivo $ 1350,00

3° obiettivo $ 2650,00 o trailing stop

Stop loss $ 150,00

*Backwardation significa letteralmente capovolgimento.

E' una condizione inversa alla normale progressione dei prezzi che nelle commodities prevede la crescita dal basso verso l'alto a partire dalle scadenze più vicine fino a quelle più lontane.

Quando il "capovolgimento" inizia in un mercato, osservo lo spread per verificare se ci sono le condizioni per un ingresso.

SPREAD ZW/ZC SEP09

Questa mattina bastano poche righe per aggiornare la posizione nello spread GRANO MARZO/DICEMBRE 2010. Ieri sera poco dopo la chiusura lo spread ha sfiorato il target e ho preso profitto poco sotto il livello fissato. Alla chiusura dei mercati lo spread si è fissato a $ -3000 come indicato nel grafico che allego. Tengo dunque lo stop a pareggio al livello d'ingresso $ -3287 e attendo gli sviluppi. Al momento per ogni spread l'incasso complessivo ammonta a circa $ 550,00.

Aggiorno la posizione sullo spread ZW MAR/DEC2010.

Alle ore 1800 lo spread è arrivato in prossimità del target.

Prendo profitto poco sotto il livello che avevo calcolato.

Lascio lo stop a pari, domani, se in chiusura è confermato il livello raggiunto aggiornerò la strategia a protezione dei profitti.

SPREAD TRADING ZW MAR/DEC 2010

Aggiorno la posizione che ho nello spread GRANO marzo/dicembre 2010.

Al momento lo spread è congestionato a cavallo del primo target.

Tengo lo stop fissato al livello dell'ingresso a $ -3287.

SPREAD NG OCT/NOV

Bene, ho chiuso pochi minuti fa la posizione sullo spread GAS Ottobre/Novembre.

Il gain su quest'ultimo contratto è stato di $ 2030,00 lordi che si aggiungono ai circa $ 2900,00 lordi dei primi due contratti venduti singolarmente. La liquidità su ottobre sta calando e il 26/9 prossimo scade il contratto; dunque preferisco essere fuori dal mercato con qualche giorno di anticipo prima della chiusura al trading.

SPREAD NG OCT/NOV

Aggiorno la posizione sul Gas Naturale.

Questa operazione è nata come trade su di un singolo future e ho descritto come e perchè ho deciso di entrare in uno spread tra ottobre e novembre. A questo punto non sono più interessato alle quotazioni del gas; mi interessa se lo spread, cioè la differenza in chiusura tra i due contratti, sale o scende. L'inversione nello spread che avevo notato prima di entrare in posizione sembra essere confermata e il gap si è ulteriormente allargato. Al momento ho un guadagno di circa $ 2000,00 e ciò significa un allungo rispetto ai $ 1300,00 circa che avevo di margine al momento dell'ingresso nello spread. In questo modo ho ridotto la volatilità, che sul gas è molto alta e ridotto il margine richiesto per operare su di un singolo future ottimizzando l'uso del capitale investito. Il contratto di ottobre scadrà il 26/9, e nei prossimi giorni la liquidità inizierà a scarseggiare. Entro il 18/9 provvederò a chiudere la posizione. Fisso uno stop mentale nello spread a $ -9900,00, che è il livello nel quale sono entrato nello spread e che corrisponde ad un gap sull'ultimo contratto di circa $ 1300,00. Il peggio che mi potrà capitare è di chiudere la posizione e mantenere un guadagno di $ 1300,00 su quest'ultimo contratto. Allego il grafico.

DISCLAMER

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GAS NATURALE

Un'altra operazione molto interessante che ho ancora in corso riguarda il Gas Naturale trattato al NYMEX. Vediamo i dettagli del trade.
Il Gas naturale è sui minimi del 2002 e da poco ha rotto al ribasso l'ampia congestione che ha imbrigliatto i prezzi tra la fine di aprile e la prima metà di agosto.
Osservando il grafico settimanale e giornaliero, si nota come dopo il ripido trend ribassista innescatosi dai massimi del 2008 si sia formata apunto la congestione in oggetto.
Le congestioni che si formano sui minimi possono far supporre ad intenti di accumulazione da parte degli operatori presenti nel mercato, tuttavia è bene sapere che le mani forti cercano sempre di buttar buttar fuori da un mercato (non importa quale esso sia) i rialzisti in modo da garantirsi una posizione più vantaggiosa per fare grassi profitti.
Con quest'idea in mente osservavo il grafico giornaliero e mi attendevo una rottura al ribasso che è avvenuta il 17 agosto scorso. Mi sono dunque messo ad aspettare pazientemente l'evolversi degli eventi. Si sa che le inversioni arrivano sempre sui massimi o sui minimi, ma il mio obbiettivo è raccogliere anche solo una piccola parte del movimento. I'8/9 ho lanciato il segnale d'ingresso (pubblicato anche sul formu di INVESTIRE OGGI. Dunque long $ 2,759 con stop $ 2,623 sul contratto di ottobre. Ho scelto il mese di ottobre in quanto analizzando anche altre scadenze, ho notato che lo spread Ottobre/Novembre sembrava aver fatto un minimo. Con due contratti ho preso profitto il giorno seguente e la sera del 9/9 ho protetto la mia posizione entrando long sul contratto di Novembre quando avevo un margine di circa $ 1300,00 sull'ultimo contratto.

SPREAD TRADING ZW MAR/DEC 2010

Lo spread trading sulle commodities è poco conosciuto, tuttavia è forse il modo più sicuro e redditizio per operare sui futures nei mercati delle materie prime. Il mio approccio a questi mercati si basa sui comportamenti ciclici che le materie prime hanno in determinati periodi dell'anno. Questo mi consente di portare dalla mia parte le probabilità di avere un trade vincente.

Con le giuste informazioni, una corretta gestione del trade e del capitale si possono ottenere ottime performance. Prendo in esempio un trade che sto seguendo sul Grano di Chicago nel mercato elettronico: ZW MARZO/DICEMBRE 2010.

Ingresso spread il 3 settembre a $ -3287, primo obbiettivo $ -3087,5 raggiunto il 10 settembre.

Il secondo obbiettivo si pone a $ -2887,5. Per questa operazione ho utilizzato un sistema di correlazione che compara 146 giorni in un anno di spread. Questo spread risulta correlato all'86%. Il profitto attualmente è di $ 200,00 per ogni spread aperto. Il margine per lo spread sul grano in due raccolti diversi è $ 405,00. E' dunque evidente come sia ottimizzato l'utilizzo del capitale rispetto al trading su di un singolo future.